Еще десять лет назад взаимодействие бизнеса с регулятором строилось преимущественно на обмене бумажными отчетами, плановых проверках и последующих предписаниях.

По словам Анны Архангельской, юриста, банкира и специалиста в области комплаенса и управления рисками, сегодня надзорная модель изменилась кардинально — регуляторы становятся технологическими платформами, способными анализировать и сопоставлять данные о компаниях в режиме реального времени.

В России эту трансформацию возглавляет Центральный банк: он внедряет цифровые инструменты, позволяющие отслеживать финансовые потоки, операционные риски и соблюдение нормативов в автоматическом режиме.

Фактически формируется новая модель — «цифровой контроль», при которой регулятор видит бизнес-процессы сквозь призму данных, а не отчетов.

Эта модель снижает административную нагрузку, но повышает требования к качеству и полноте корпоративных данных. Любая ошибка в цифрах, любая нестыковка в системах отчетности становится видимой моментально — и требует мгновенной реакции компании.

RegTech как ответ бизнеса: от контроля к предотвращению нарушений

Переход регулятора в «цифру» требует симметричного ответа со стороны бизнеса, утверждает Анна Архангельская.

Компании вынуждены автоматизировать внутренние процессы комплаенса, управления рисками и отчетности. Именно здесь появляются регуляторные технологии (RegTech) — решения, которые помогают компаниям выстраивать прозрачное взаимодействие с контролирующими органами.

RegTech можно рассматривать как логическое продолжение финтеха: если финтех делает клиентские сервисы быстрее и удобнее, то регтех делает регуляторное соответствие — точнее и эффективнее.

По данным отчета Deloitte RegTech Universe 2025, глобальный рынок регтех растет более чем на 20% в год, а его объем уже превысил $20 млрд.

Ключевые направления применения RegTech в крупных компаниях включают:

Автоматизацию регуляторной отчетности — программные решения собирают и анализируют данные, формируя отчеты в форматах, требуемых ЦБ или Росфинмониторингом.

Мониторинг транзакций и выявление аномалий — алгоритмы машинного обучения позволяют в реальном времени выявлять подозрительные операции, что существенно снижает риски AML (противодействия отмыванию средств).

Цифровую верификацию контрагентов — проверки по санкционным, судебным и налоговым базам, интегрированные с внутренними ERP-системами.

Оценку операционных рисков — автоматический сбор данных о сбоях, нарушениях и инцидентах в единую систему риск-менеджмента.

Внедрение RegTech повышает скорость адаптации к новым требованиям ЦБ и снижает риск штрафов и санкций. Но главное — оно переводит комплаенс из категории затрат в инструмент устойчивости бизнеса.

Российская практика: ЦБ как технологический регулятор

Анна Архангельская отмечает, что Банк России — один из пионеров цифрового регулирования в Восточной Европе. За последние пять лет ЦБ запустил несколько инфраструктурных проектов, которые радикально изменили модель взаимодействия с участниками рынка:

Единая платформа надзора — цифровой контур, который объединяет данные из всех отчетных систем участников финансового рынка. Она позволяет анализировать показатели банка или страховщика в динамике, выявлять отклонения от нормативов и прогнозировать потенциальные риски.

Цифровой профиль организации — проект, направленный на создание единого источника достоверных данных о финансовых институтах. На его основе ЦБ формирует «цифровые досье» организаций, где отражены ключевые показатели устойчивости и соответствия требованиям.

Сервисы регуляторного взаимодействия — в том числе электронный документооборот с ЦБ, единые API для передачи отчетности и интеграция с государственными реестрами.

Эти решения позволяют перейти от формального надзора к риск-ориентированному подходу.

Регулятор видит не просто отчет, а реальную картину бизнес-процессов — уровень концентрации рисков, качество активов, наличие операционных уязвимостей.

Для компаний это означает рост прозрачности и требований к внутреннему контролю. Отделы риск-менеджмента и внутреннего аудита должны не просто готовить отчеты, а выстраивать систему, где все данные валидируются и передаются автоматически, без человеческого вмешательства.

Международный контекст: SupTech и предиктивное регулирование

Российская модель цифрового надзора формируется на фоне глобальной тенденции — перехода от реактивного контроля к предиктивному (упреждающему).

В Великобритании, Сингапуре, Канаде и Нидерландах регуляторы активно используют SupTech — надзорные технологии, основанные на искусственном интеллекте, машинном обучении и больших данных.

Например:

Управление финансового надзора Великобритании (FCA) анализирует миллионы транзакций с помощью AI-инструментов, способных выявлять нетипичные операции и прогнозировать нарушения нормативов.

Monetary Authority of Singapore (MAS) применяет SupTech-решения для стресс-тестирования банков и страховых компаний в режиме реального времени.

Европейский центральный банк тестирует системы анализа поведения участников рынка на основе предиктивных моделей.

Подобные подходы позволяют перейти от периодической отчетности к постоянному надзору, где отклонения фиксируются до наступления кризисных ситуаций.

В перспективе Россия движется в том же направлении. Банк России уже проводит пилоты по внедрению SupTech-инструментов для анализа отчетности страховых компаний и микрофинансовых организаций. Это позволит выстроить систему «умного надзора» — когда нарушения выявляются до того, как они влияют на устойчивость рынка.

Бизнес как партнер регулятора

Мировая практика показывает, что наиболее эффективная модель цифрового надзора строится на принципе сотрудничества.

Регуляторы в Великобритании, ОАЭ и Австралии активно развивают регуляторные песочницы — пространства, где компании могут тестировать инновационные решения под надзором регулятора, но без угрозы санкций.

В России аналогичный механизм реализуется в рамках Цифровой лаборатории Банка России. Этот формат позволяет компаниям совместно с регулятором тестировать технологии в сфере финтеха, платежей, идентификации и антимошеннического контроля.

Фактически это шаг от модели «контроля» к модели «диалога», где регулятор становится партнером бизнеса в повышении устойчивости и прозрачности.

Анна Архангельская уверена, что цифровой контроль перестает быть инструментом надзора — он становится элементом корпоративной зрелости.

Для бизнеса это не просто новая обязанность, а возможность выстроить управление на качественно другом уровне — основанном на данных, аналитике и прогнозировании.

Компании, которые смогут встроить RegTech в стратегию управления рисками и комплаенсом, получат очевидные преимущества: снижение регуляторных издержек, укрепление доверия со стороны партнеров и инвесторов, повышение устойчивости и конкурентоспособности на рынке.

Регуляторные технологии (RegTech) становятся обязательным элементом финансовой инфраструктуры во многих странах. Их задача — сделать взаимодействие бизнеса с регулятором предсказуемым и менее затратным, а контроль за финансовыми потоками — более эффективным. По словам Анны Архангельской, в России формируется своя экосистема решений, однако уровень зрелости заметно ниже, чем в Европе или Великобритании. Чтобы догнать и частично опередить международный рынок, важно понимать, какие практики стоит перенимать и адаптировать под отечественные реалии.

RegTech как ответ на усложнение нормативной среды

Финансовые компании и банки по всему миру сталкиваются с растущим давлением со стороны регуляторов. Объем требований увеличивается: к стандартам KYC добавляются запросы на ESG-отчетность, киберустойчивость, прозрачность алгоритмов. В таких условиях RegTech перестал быть опцией — это способ снизить операционные издержки и минимизировать человеческий фактор.

В международной практике RegTech-решения глубоко интегрированы в процессы. Автоматизированные платформы анализируют миллионы транзакций в реальном времени, выявляют подозрительные цепочки с помощью алгоритмов графового анализа, а искусственный интеллект помогает выявлять риски еще до того, как они становятся проблемой. Компании выигрывают не только во времени, но и в доверии клиентов и партнеров, которые понимают, что их данные защищены, а бизнес-процессы прозрачны.

В России этот тренд также заметен: спрос на цифровизацию комплаенса растет, но сами технологии пока внедряются точечно. Для многих компаний RegTech остается скорее экспериментом, чем частью операционной модели.

Международный опыт: регуляторные песочницы и SupTech

Одним из главных факторов успеха за рубежом стало активное участие самих регуляторов в развитии отрасли. Великобритания первой запустила механизм «регуляторных песочниц», где финтех-компании могут тестировать инновации под надзором FCA. Такой формат дает возможность бизнесу проверять идеи без риска санкций, а регулятору — получать доступ к новейшим технологиям и выстраивать с ними правила работы.

В Европе и Азии песочницы стали стандартной практикой: тестирование RegTech-решений проходит не в вакууме, а в диалоге между регулятором, банками и технологическими стартапами. Это ускоряет внедрение инноваций и формирует единые отраслевые стандарты.

Не менее важное направление — SupTech (Supervisory Technology). Это технологии, которые помогают самим надзорным органам быть эффективнее. Европейский банковский орган уже применяет SupTech для контроля AML-процессов и стресс-тестирования. В результате надзор стал более точным и менее затратным: анализ больших массивов данных позволяет выявлять слабые звенья в системе заранее, а не реагировать постфактум.

Российский контекст: драйверы и ограничения

В России Банк России активно экспериментирует с собственными SupTech-решениями: автоматизированным стресс-тестированием банков, анализом розничных кредитных портфелей, выявлением сетей связанных компаний. Эти проекты закладывают основу для масштабирования RegTech.

Однако развитие тормозят несколько факторов. Во-первых, сложность интеграции с существующими IT-ландшафтами: банковские системы нередко построены на устаревших архитектурах, что делает внедрение новых решений дорогим и длительным процессом.

Во-вторых, качество и доступность данных. Эффективность RegTech напрямую зависит от чистоты и стандартизованности информации. В России единые форматы пока не выработаны, что затрудняет обмен данными между участниками.

В-третьих, кадровый фактор. Для работы с RegTech требуются специалисты на стыке технологий, финансов и права. На Западе этому уделяют внимание на уровне образовательных программ и профессиональных сообществ. В России подготовка пока носит точечный характер, что сдерживает развитие рынка.

Чему стоит учиться у международной практики

Мировой опыт ясно показывает: развитие RegTech невозможно без институциональной поддержки и готовности рынка к кооперации. Для России это означает необходимость активнее развивать несколько направлений.

— Расширение песочниц и пилотных режимов. На международном рынке именно они позволили ускорить внедрение новых технологий и снизить риски. В России подобные механизмы пока применяются точечно, хотя могли бы стать катализатором для финтеха и страхового сектора.

— Единые стандарты и объяснимость решений. Международная практика показывает: компании и регуляторы выигрывают, когда алгоритмы прозрачны и проверяемы. Для России это особенно важно: доверие к цифровым решениям остается ограниченным, и только стандартизация поможет перейти от экспериментов к массовому внедрению.

— Развитие кадровой базы. В Европе и Азии формируются междисциплинарные программы, где юристы учат основы data science, а айтишники — комплаенс. Такой подход создает рынок специалистов, способных развивать RegTech экосистему. В России подобная подготовка носит фрагментарный характер, но именно она способна стать драйвером долгосрочного роста.

— Инвестиции в инфраструктуру и API-модели. Международный тренд — переход к платформенным решениям, которые встроены в процессы, а не навешиваются поверх устаревших систем. Для России это означает необходимость совместных инициатив банков, финтеха и регулятора по созданию единой среды для обмена данными.

— Фокус на ESG и цифровую отчетность. В ЕС RegTech уже используется для автоматизации отчетности по устойчивому развитию и мониторинга рисков в supply chain. Включение этих задач в повестку может дать России шанс развивать уникальные продукты для глобального рынка.

Если эти шаги будут сделаны, Россия получит шанс не только догнать международный рынок, но и предложить собственные инновации, учитывающие специфику локальной нормативной среды. В конечном счете это повысит устойчивость финансовой системы и снизит издержки бизнеса.